스테이킹(Staking)은 일정량의 암호화폐를 담보로 잠금으로써 지분 증명 (PoS) 또는 위임 지분 증명 (DPoS) 블록체인 운영에 참여하는 것을 의미합니다. 검증인 또는 스테이커로 알려진 참가자들은 이러한 약속의 대가로 추가적인 암호화폐 보상을 받을 수 있습니다. ^[1][2]\

개요

스테이킹은 참가자들이 블록체인의 기능을 지원하기 위해 미리 정해진 기간 동안 암호화폐 자산을 잠그는 블록체인 및 디파이 (DeFi) 운영 방식입니다. 스테이킹의 대가로 참가자들은 추가적인 암호화폐 보상을 받습니다. 수많은 블록체인이 지분 증명 합의 알고리즘을 채택하고 있으며, 이는 네트워크 참가자들이 새로운 트랜잭션을 검증하고 체인에 블록을 추가하기 위해 특정량의 암호화폐를 스테이킹할 것을 요구합니다. ^[1]

스테이킹의 주요 목적은 블록체인에 오직 진실된 데이터와 트랜잭션만이 포함되도록 보장하는 것입니다. 트랜잭션 검증 기회를 얻고자 하는 참가자들은 일종의 보증으로서 암호화폐 수량을 잠그기로 약속합니다. 결함이 있거나 사기성 데이터가 포함되는 부적절한 검증이 발생할 경우, 참가자들은 스테이킹한 자산의 일부 또는 전부를 잃는 페널티를 받을 수 있습니다. 반대로, 합법적인 트랜잭션과 데이터를 정확하게 검증하면 참가자들은 보상으로 추가 암호화폐를 얻게 됩니다. ^[1]

스테이킹이 가능한 주요 암호화폐로는 ETH, ADA, SOL, AVAX, DOT 등이 있습니다. 주목할 만한 예외는 BTC와 도지코인으로, 이들은 모두 작업 증명 방식으로 운영되므로 스테이킹할 수 없습니다. ^[4]

거버넌스 토큰 스테이킹

거버넌스 토큰 스테이킹은 블록체인 생태계 내에서 투표권을 얻고 네트워크 거버넌스 결정에 영향력을 행사하기 위해 토큰을 스테이킹하는 것을 포함합니다. 토큰 보유자는 프로토콜 업그레이드, 매개변수 조정 또는 네트워크 규칙 및 운영에 대한 기타 변경 사항을 제안, 토론 및 투표하는 거버넌스 활동에 참여합니다. ^[3][7]

보유자는 토큰을 스테이킹함으로써 네트워크에 대한 헌신을 증명하고, 네트워크의 미래 방향과 발전을 형성할 수 있는 능력을 보상으로 받습니다. 거버넌스 스테이킹 시스템의 예로는 HiIQ, veCRV, veFXS 등이 있습니다. ^[7]

지분 증명 메커니즘

PoS 기반 블록체인 네트워크에서 검증인은 자신이 보유하고 담보로 "스테이킹"할 의사가 있는 암호화폐의 양에 따라 새로운 블록을 생성하고 트랜잭션을 검증하도록 선택됩니다. 이는 검증인(채굴자)들이 새로운 블록을 생성하기 위해 복잡한 수학 문제를 풀기 위해 경쟁하는 작업 증명 (PoW) 시스템과 대조됩니다. ^[3]

스테이킹 리스크

스테이킹에는 종종 지정된 락업(잠금) 또는 "베스팅" 기간이 수반되며, 이 기간 동안 전송된 암호화폐는 미리 정해진 기간 동안 접근할 수 없습니다. 이러한 제한은 시장 가격이 변동하더라도 스테이킹된 토큰을 거래하지 못하게 하는 제약이 됩니다. 스테이킹 활동에 참여하기 전에 각 프로젝트의 개별 스테이킹 요구 사항과 규정을 철저히 조사하는 것이 중요합니다. ^[5]

암호화폐 스테이킹의 이점

네트워크의 검증 프로세스에 참여하는 노드는 암호화폐 또는 트랜잭션 수수료를 보상으로 받아 사용자에게 수동적 소득(passive income) 흐름을 제공합니다. 스테이킹은 사용자가 유휴 보유 자산을 매도하지 않고도 활용할 수 있게 함으로써 유동성을 높일 뿐만 아니라 네트워크 보안에도 기여합니다. 검증인은 네트워크의 최선의 이익을 위해 행동하도록 인센티브를 받으며, 악의적인 행위는 스테이킹 자산 몰수의 위험이 따르므로 잠재적인 위협을 억제합니다. ^[3]

또한, 스테이킹은 검증 프로세스에 광범위한 참여를 허용함으로써 탈중앙화를 촉진하고 단일 개체가 네트워크를 제어하는 리스크를 완화합니다. 이러한 포괄적인 접근 방식은 보안을 강화합니다. 스테이킹은 또한 트랜잭션 검증 및 블록 생성에 훨씬 적은 컴퓨팅 파워를 필요로 하므로 작업 증명 (PoW) 채굴에 대한 친환경적인 대안을 제시합니다. ^[3]

특정 블록체인 네트워크와 디파이 프로토콜은 IQ 토큰 및 HiIQ와 같이 암호화폐를 스테이킹하는 사용자에게 투표권을 부여하여 네트워크 거버넌스에 영향을 미칠 수 있는 권한을 줍니다. 이러한 적극적인 참여를 통해 스테이커는 프로토콜 업그레이드, 변경 및 개선 사항을 제안하고 결정하며 형성할 수 있어 네트워크 내에서 민주적이고 참여적인 환경을 조성합니다. ^[3]

스테이킹 기술

지분 증명 블록체인을 사용하는 암호화폐 보유자에게는 토큰을 스테이킹할 수 있는 옵션이 제공됩니다. 스테이킹은 네트워크 블록체인의 보안에 적극적으로 기여하고 이를 강화하기 위해 자산을 일시적으로 잠그는 것을 포함합니다. 이러한 헌신과 네트워크 검증 참여의 대가로 검증인은 해당 암호화폐로 표시된 스테이킹 보상을 받습니다. ^[1]

사용자는 스테이킹 기능을 지원하는 암호화폐 지갑을 설정할 수도 있습니다. 이러한 지갑에 토큰을 보관함으로써 개인은 포트폴리오의 일부를 스테이킹에 위임할 수 있습니다. 이 프로세스에는 적합한 검증인을 식별하기 위해 다양한 스테이킹 풀 중에서 선택하는 과정이 포함됩니다. 이러한 검증인들은 여러 참가자의 토큰을 통합하여 블록을 생성하고 관련 보상을 받을 가능성을 집단적으로 높입니다. ^[1]

스테이킹 풀

스테이킹 풀은 검증인으로 선택될 확률을 높이기 위해 코인을 모으는 암호화폐 보유자들의 그룹입니다. 스테이킹 파워를 결합함으로써 사용자는 스테이킹 보상을 받을 기회를 늘릴 수 있으며, 보상은 각 풀 구성원의 기여도에 따라 비례적으로 배분됩니다. ^[3]

스테이킹 풀은 자체 검증인 노드를 운영할 자원이나 기술적 전문 지식이 없는 개별 사용자에게 유용합니다. 대신, 그들은 자신의 스테이킹 파워를 풀에 위임하고 노드를 직접 운영하지 않고도 보상을 얻을 수 있습니다. 스테이킹 풀은 또한 최소 스테이킹 요구 사항을 충족하기에 코인이 부족한 소규모 투자자들에게도 도움이 될 수 있습니다. 다른 사용자들과 코인을 함께 모음으로써 최소 스테이킹 요구 사항을 충족하고 보상을 받기 시작할 수 있습니다. ^[3]\

스테이킹 플랫폼의 익스플로잇 사례

헬리오 (Helio)

온체인 데이터에 따르면 2022년 12월, 신원 미상의 공격자 그룹이 BNB 체인 기반 스테이킹 플랫폼인 헬리오(Helio)의 오라클 문제를 악용하여 약 1,500만 달러의 유동성을 유출시켰습니다. ^[6]

블록체인을 위해 외부 데이터를 가져오는 제3자 서비스인 오라클은 탈중앙화 금융 (DeFi) 프로토콜이 서비스의 정확성을 보장하는 데 매우 중요합니다. 헬리오 익스플로잇은 디파이 플랫폼 앵커 (Ankr)에 대한 500만 달러 규모의 공격 직후 발생했습니다. 당시 공격자는 상당한 양의 aBNBc 토큰을 발행한 후 이를 약 500만 USDC로 전환했습니다. 앵커 익스플로잇으로 인해 aBNBc 토큰 가격이 99% 폭락했으며, 이는 후속 헬리오 공격의 발판이 되었습니다. ^[7]

동일한 공격자나 그룹이 두 사건을 모두 주도했는지는 불분명합니다. 블록체인 데이터에 따르면 헬리오 공격자는 10 BNB로 183,000 aBNBc 토큰을 획득했으며, 지연된 오라클 데이터를 활용하여 1,600만 달러 상당의 HAY 스테이블코인을 대출받았습니다. 보안 업체 블록섹(BlockSec)과 펙실드(PeckShield)의 데이터에 따르면, 불법적으로 획득한 HAY는 이후 1,500만 바이낸스 USD (BUSD)로 교환되었습니다. ^[7]