USDC는 인터넷 기업을 위한 결제 및 재무 인프라를 제공하는 핀테크 기업인 Circle의 이더리움 기반 스테이블코인입니다. 이는 1달러의 가치와 1:1로 연동되며 2018년에 출시되었습니다. ^[24]​

2020년 11월, Circle은 Airtm 및 베네수엘라 볼리바르 공화국과 협력하여 미국 재무부의 자금을 베네수엘라 시민들에게 전달했습니다. 이는 미국 역사상 정부가 외교 정책 계획을 실행하기 위해 스테이블코인을 사용한 첫 번째 사례였습니다.^[5]​

개요

USDC는 ERC-20 토큰이지만 미국 달러와 같은 법정 화폐에 고정되어 있으므로 비트코인이나 다른 채굴 가능한 암호화폐처럼 채굴할 수 없습니다. 이는 예비 은행 계좌에 보유된 미국 달러에 의해 뒷받침됩니다. 기본적으로 USDC를 발행하는 센터(Centre) 컨소시엄의 USDC 재무국은 모든 단일 USDC에 대해 공동으로 1.00달러를 보유합니다. 이 자금은 지속적으로 모니터링되고 감사되는 특별 은행 계좌에 보관됩니다. USDC 토큰은 언제든지 USD로 다시 환전할 수 있습니다.^[8]​

USDC는 Binance, Coinbase, Poloniex, OKX, Kucoin, Bitfinex, Uniswap과 같은 중앙 집중식 및 탈중앙화 거래소 모두에서 구매 및 거래할 수 있습니다.

토큰화 과정

미국 달러를 USDC 토큰으로 변환하는 과정을 토큰화라고 합니다. 이 과정은 세 단계로 이루어집니다. 첫째, 사용자가 토큰 발행자의 은행 계좌로 USD를 보냅니다. 둘째, 발행자는 USDC 스마트 계약을 사용하여 동일한 금액의 USDC를 생성합니다. 마지막으로, 새로 생성된 USDC는 사용자에게 전송되며 그에 상응하는 USD는 예비금으로 보관됩니다. ^[14]​

USDC를 USD로 상환하는 것은 토큰 발행의 역과정입니다. 단계는 다음과 같습니다. 첫째, 사용자가 USDC 발행자에게 자신의 USDC 토큰에 해당하는 금액의 USD 상환을 요청합니다. 둘째, 발행자는 USDC 스마트 계약에 토큰을 USD로 교환하고 해당 수량의 토큰을 유통에서 제거하도록 요청을 제출합니다. 마지막으로, 발행자는 해당 수수료를 제외한 요청 금액의 USD를 예비금에서 사용자의 은행 계좌로 반환합니다. 사용자는 상환한 USDC 토큰에 해당하는 순 금액을 받게 됩니다. ^[14]​

역사

USDC는 미국의 오픈 소스 탈중앙화 소비자 결제 네트워크인 Centre 컨소시엄이 Circle Internet Financial 및 주요 암호화폐 거래소인 Coinbase와 협력하여 개발했습니다.

USDC는 블록체인 상에서 누구나 검증할 수 있는 스마트 컨트랙트를 사용하여 Ethereum에서 생성된 ERC-20 토큰입니다. Coinbase는 2018년 10월 23일에 USDC 지원을 발표했으며, 이는 Centre 컨소시엄의 첫 번째 이니셔티브가 되었습니다. Circle과 Coinbase는 컨소시엄의 창립 멤버입니다. USDC는 2018년 9월 26일에 출시되었으며, 2018년 10월 기준으로 약 1억 2,700만 USDC가 유통되었습니다. 2021년 말까지 유통되는 USDC의 수는 510억 개 이상으로 성장했습니다. Circle은 2013년 제레미 얼레어(Jeremy Allaire)와 션 네빌(Sean Neville)에 의해 설립되었습니다. ^[7]​^[9]​^[10]​

2020년 4월, Coinbase는 이더리움에서 가장 인기 있는 두 가지 DeFi 애플리케이션인 Uniswap과 PoolTogether를 구동하는 풀에 110만 달러 상당의 USDC 스테이블코인을 예치했습니다. 이 투자는 2019년 9월에 출범한 USDC 부트스트랩 펀드(USDC Bootstrap Fund)를 통해 이루어졌습니다. 이는 dYdX와 같은 탈중앙화 거래소(DEX), Aave와 같은 DApps, Uniswap과 같은 유동성 풀, 그리고 USDC를 활용하는 Cobo Wallet 및 Dexwallet과 같은 지갑 등 DeFi 프로젝트의 도입 이후에 이루어졌으며, 결과적으로 USDC 시가총액의 상당한 성장을 가져왔습니다.^[11]​

2020년 11월 20일, Circle은 베네수엘라 볼리바르 공화국 및 Airtm과의 파트너십을 발표했습니다. 미국 재무부가 독재자 니콜라스 마두로(Nicolás Maduro)의 원조 차단으로 인해 베네수엘라 주민들에게 자금을 송금하는 데 어려움을 겪자, 양측은 USDC를 사용하여 베네수엘라 국민들에게 원조를 전달하기 위해 협력했습니다. 회사는 블로그 게시물에서 다음과 같이 밝혔습니다.

후안 과이도(Juan Guaido) 대통령 당선인이 이끄는 베네수엘라 볼리바르 공화국, 미국 기반 핀테크 혁신 기업 Airtm과의 협력, 그리고 미국 정부와의 조율 및 라이선스를 통해 우리는 USDC의 힘(달러 기반의 개방형 인터넷 디지털 통화 결제)을 활용한 원조 지불 파이프라인을 구축할 수 있었습니다. 이를 통해 마두로가 국내 금융 시스템에 가한 통제를 우회하고 베네수엘라 국민의 건강과 안전을 위해 싸우는 사람들의 손에 수백만 달러의 자금을 전달했습니다.

미국 재무부의 자금은 Airtm이 Circle과 맺은 비즈니스 계정을 통해 흘러 들어갔습니다. 거기서부터 USDC는 모바일 디지털 지갑으로 전송되었습니다. Airtm은 베네수엘라에만 50만 명 이상의 사용자를 보유하고 있어 미국 정부가 국가에 의해 통제되는 베네수엘라 은행 시스템을 우회할 수 있었습니다.

2020년 12월, Circle은 결제 네트워크 내의 기업들이 USDC를 결제 수단으로 수용할 수 있도록 하는 Visa와의 파트너십을 발표했습니다. 2021년 7월, Mastercard는 USDC를 결제 수단으로 테스트할 계획을 발표했으며, Stripe는 2022년 4월에 USDC를 결제 수단으로 지원하기 시작할 것이라고 밝혔습니다.^[10]​

2022년 10월 현재, USDC는 가장 인기 있는 스테이블코인 중 하나이며 CoinMarketCap에서 상위 5위권 암호화폐에 랭크되어 있습니다. 2018년 출시 이후 USDC는 순조롭게 발전해 왔으며 가장 신뢰할 수 있는 스테이블코인이라는 이미지를 구축했습니다.^[12]​

활용 사례

가격이 안정적인 디지털 자산으로서 USDC는 다음과 같은 여러 활용 사례를 가집니다:

• 변동성에 대한 헤지: 다른 암호화폐에 노출된 투자자들은 USDC와 같은 스테이블코인을 전략적으로 매수함으로써 포트폴리오의 변동성을 줄일 수 있습니다. 시장 변동성이 큰 시기에 USDC를 보유하면 포트폴리오 가치를 안정화하는 데 도움이 됩니다.
• 법정 화폐 기준 가격 책정: 암호화폐 거래소에 상장된 디지털 자산의 가격을 법정 화폐 기준으로 책정할 때 USDC와 같은 스테이블코인을 사용할 수 있습니다.
• 안정적인 가격 연동: USDC의 가격 안정성 덕분에 지분 소유권이나 펀드 투자를 나타내는 데 사용될 수 있습니다. 또한 USDC는 부채나 채무를 나타내는 데에도 사용될 수 있습니다.
• 송금: USDC를 사용하여 국경 간 자금을 전송할 수 있습니다. 수취인은 은행 계좌를 사용하지 않고도, 가격 변동성에 대한 걱정 없이 USDC를 보관할 수 있습니다.
• 미국 달러 노출: 미국 달러에 대한 노출을 원하는 비미국권 투자자들은 자신의 암호화폐 투자 포트폴리오에 USDC를 추가할 수 있습니다.
• 인플레이션에 대한 헤지: 자국 통화의 인플레이션을 우려하는 비미국권 투자자들은 자산 가치를 보호하기 위해 USDC와 같은 스테이블코인을 보유할 수 있습니다.
• 글로벌 크라우드펀딩: 스타트업 기업과 비영리 단체는 디지털 통화를 모집하여 전 세계 투자자와 기부자로부터 자금을 조달할 수 있습니다. USDC와 같은 스테이블코인 형태로 자금을 조달하면 모금된 자금의 가치가 시간이 지나도 변동되지 않도록 보장할 수 있습니다.
• 블록체인 간 상호 연결: USDC는 다수의 자율적인 블록체인과 상호 운용이 가능하기 때문에, 블록체인 간 결제 시스템과 앱을 통합하는 수단으로 사용될 수 있습니다.^[4]

투명성 및 규제

USDC는 미국의 송금법 범위 내에서 운영되며 기성 은행 및 감사 기관을 활용하는 오픈 소스 프로젝트입니다. 이는 진정한 재무적 및 운영적 투명성을 의미합니다. USDC는 등록된 송금 사업자인 Circle의 지원을 받으며, 미국 재무부 산하 금융범죄단속네트워크(FinCEN)에 의해 금융 서비스 사업자(MSB)로 규제됩니다.^[13]​

미국 외에도 Circle은 영국 금융행위감독청(FCA)으로부터 전자 화폐 기관으로 규제받으며, 영국 금융 시스템을 담당하는 재무부와 의회에 책임을 집니다. 따라서 USDC 발행 시 그에 상응하는 달러(USD) 금액은 Circle의 신뢰할 수 있는 파트너 중 한 곳을 통해 확인됩니다. 모든 USDC 토큰은 규제 대상이며 투명하고 블록체인상에서 검증 가능합니다.^[13]​

보안

USDC는 잘 알려진 회계 및 감사 법인인 Grant Thornton LLP로부터 감사를 받습니다. 이 기관은 유통 중인 USDC 토큰을 뒷받침하는 미 달러화 예비비에 대해 매달 증명서를 발행합니다.^[13]​

USDC x Cosmos

Circle은 블록체인 검증 기업인 Strangelove Labs와 협력하고 Informal Systems, Iqlusion, Osmosis Labs의 지원을 받아, 스테이블코인인 USDC를 출시하기 위해 Cosmos로 보안을 유지하는 범용 자산 발행 체인을 개발하고 있습니다. 이는 2023년 초에 네트워크에서 사용 가능해질 예정이며, 개발자와 사용자 모두 IBC 프로토콜을 통해 해당 자산에 접근할 수 있게 됩니다. ^[15]​

“정말 도전적인 과제였습니다. 우리는 USDC를 위한 체인 아키텍처를 고안했습니다. 이것이 어떻게 도입될지에 대해 모든 것을 밝힐 수는 없지만, 인터체인 보안(Interchain Security)의 일부가 되는 방향으로 추진한다는 아이디어에 대해 논의하고 있습니다.” - Zaki Manian, Iqlusion 공동 창립자

Visa의 USDC 결제

2021년 3월, Visa는 이더리움 네트워크상의 거래를 정산하기 위해 미국 달러 기반 스테이블코인인 USDC를 사용할 것이라고 밝혔습니다. ^[16]​^[17]​

“우리는 이더리움에서 USDC로 발행사로부터 정산 대금을 받고, 다시 이더리움에서 USDC로 지급하는 방식을 실제로 어떻게 수용할 수 있을지 테스트해 왔습니다.” - 커이 셰필드(Cuy Sheffield), Visa 암호화폐 부문 책임자

셰필드에 따르면, Visa는 현재 고객들이 플랫폼에서 디지털 자산을 법정 화폐로 직접 전환할 수 있도록 하는 방법을 모색하고 있습니다. ^[16]​^[17]​

“국가 간 거래에서 달러와 유로를 환전할 수 있는 것과 마찬가지로, 디지털 토큰화된 달러와 전통적인 달러 간의 전환도 가능해야 합니다.” - 셰필드 드

Circle, USDC 운영권 인수

2023년 8월 21일, Coinbase는 Circle에 투자할 것이라고 발표하며, 이제 Circle이 USDC의 거버넌스와 운영을 전적으로 책임지게 될 것임을 밝혔습니다. 이번 조치는 운영을 간소화하고 거버넌스를 개선하며, 발행사로서 Circle의 책임성을 강화하는 것을 목표로 합니다. Coinbase는 Circle의 지분 또한 취득할 예정입니다. 양사는 계속해서 USDC 예치금 이자 수익을 창출하고, 각 플랫폼에서 보유한 USDC 양에 따라 이를 공유하게 됩니다. 또한, USDC는 9월에서 10월 사이에 6개의 새로운 블록체인에서 출시될 계획입니다. 해당 6개 네트워크는 Base, Noble 네트워크를 통한 Cosmos, NEAR, Optimism, Polkadot, Polygon PoS이며, 이로써 USDC는 총 15개의 서로 다른 체인에서 사용할 수 있게 됩니다. ^[18]​^[19]​^[21]​

"새로운 구조는 운영과 거버넌스를 간소화하고, 모든 스마트 계약 키 보유, 예치금 거버넌스 규정 준수, 새로운 블록체인에서의 USDC 활성화를 포함하여 발행사인 Circle의 직접적인 책임성을 강화할 것입니다." - Jeremy Allaire

솔라나 페이, 쇼피파이를 통한 USDC 결제 지원

2023년 8월 23일, 솔라나 랩스(Solana Labs)가 개발한 탈중앙화 결제 프로토콜인 솔라나 페이(Solana Pay)가 쇼피파이(Shopify)와의 플러그인 통합을 발표했습니다. USDC는 안정성과 규제 준수 능력을 인정받아 초기 결제 옵션으로 선택되었습니다.

이번 통합은 기업들에게 비용 절감 혜택을 제공하는 것을 목표로 합니다. 솔라나 페이 옵션은 거래당 보통 1.5%에서 3.5%에 달하는 일반적인 신용카드 처리 수수료와 대조적으로 사실상 "수수료 무료"에 가깝습니다.

또한, 이번 업데이트를 통해 판매자는 최소한의 개발 노력으로 로열티 프로그램을 구현할 수 있습니다. 이러한 보상 시스템에는 NFT 로열티 토큰이 포함될 수 있으며, 이를 통해 솔라나 페이를 사용하는 재방문 고객에게 할인 혜택을 제공할 수 있습니다. ^[20]​

옵티미즘(Optimism)에서 USDC 출시

2023년 9월 5일, 이더리움 기반 레이어 2 프로토콜인 옵티미즘(Optimism)은 서클(Circle)과 파트너십을 맺고 옵티미즘 생태계에 USDC를 도입했습니다. 이번 조치는 유동성을 강화하고 미국 달러와 1:1 비율로 상환 가능한 완전 예약형 스테이블코인을 제공함으로써 두 플랫폼 모두에 이익을 주는 것을 목표로 합니다. 서클의 USDC 통합은 기관용 온/오프 램프(on/off-ramps)를 제공하여 기관 투자자들을 위한 주요 통화로서의 역할을 확장할 것입니다. 통합 준비 과정에서 블록 탐색기에 표시되는 기존 이더리움 브릿지 버전의 USDC는 USDC.e로 이름이 변경됩니다. ^[22]

Base 네트워크 내 USDC 출시

2023년 9월 5일, USDC는 브릿지 없이도 이더리움 레이어 2 플랫폼인 Base에서 직접 이용할 수 있게 되었습니다. Circle 계정 및 Circle API는 Base USDC를 전적으로 지원합니다.

네이티브 USDC는 Circle에서 발행하며 항상 미국 달러와 1:1 비율로 상환 가능합니다. Base는 기존의 브릿지된 USDC(USDbC)에서 네이티브 USDC로 유동성을 이전하기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 통합은 결제, 거래, 차입 및 대출에 이점을 제공하며, 사용자가 전통적인 은행 계좌 없이도 디지털 달러로 자산을 저축할 수 있게 해줍니다. ^[23]

서클 결제 네트워크(Circle Payment Network) 출시

2025년 5월, 서클 결제 네트워크(CPN)가 가동을 시작했습니다. CPN은 은행과 결제 서비스 제공업체가 결제 지침을 안전하게 교환하고 퍼블릭 블록체인상의 USDC를 사용하여 실시간으로 정산할 수 있도록 지원하는 블록체인 기반 결제 조정 프로토콜입니다. ^[25]​

CPN은 B2B 공급업체 결제, 국경 간 송금, 자금 및 현금 통합, 기업 정기 결제, 급여 및 대량 지급 등을 지원합니다. ^[25]​

"CPN의 출시는 디지털 결제의 새로운 시대를 향한 움직임을 의미합니다. 2025년 내내 우리는 나이지리아, 유럽 연합, 영국, 콜롬비아, 인도, 아랍에미리트, 중국, 터키, 필리핀, 베트남, 아르헨티나를 포함한 더 많은 지역으로 접근성을 확대하는 방안을 모색하고 있습니다." - 서클 트위터 게시글 ^[25]