Securitize
Securitize 是一家数字资产证券管理公司，为现实世界资产 (RWA) 的代币化提供平台。该公司致力于在区块链上促进数字证券的发行、管理和交易。截至 2024 年 6 月，通过与 Apollo、BlackRock、Hamilton Lane、KKR、VanEck 等资产管理公司的合作，该公司已将超过 40 亿美元的资产带入链上。[10][11][1]
概述
Founded in November 2017 by Carlos Domingo and Jamie Finn, Securitize was established to digitize global private capital markets. The company's platform is designed to support the entire lifecycle of a digital security, from initial issuance and capital formation to ongoing administration, investor management, and potential secondary trading. Securitize operates with a focus on regulatory compliance, holding several registrations with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) and membership with the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).[1]
The firm serves a diverse client base that includes traditional asset managers seeking to bring funds on-chain, as well as web3 organizations and Decentralized Autonomous Organizations (DAOs) looking for regulated, yield-generating investment products. The company's stated mission is to "Tokenize the World," reflecting its goal of making private market assets more accessible to a broader range of investors through blockchain technology.
By October 2025, Securitize reported that more than $4 billion of assets had been tokenized through its platform, with over 575,000 investor accounts across more than 100 countries.[11][2][3]
According to a Q3 2025 report from the analytics firm Messari, Securitize held a 31% market share in the global RWA tokenization sector for the period of September 2024 to August 2025.[3] A March 2026 report from Benchmark estimated that Securitize accounted for approximately 70% of the U.S. tokenization market.[4] The market for tokenizing illiquid assets is projected by some analysts, such as Boston Consulting Group, to reach over $16 trillion by 2030, while the October 2025 Cantor Equity Partners II transaction announcement framed the broader tokenization opportunity as a roughly $19 trillion total addressable market across equities, fixed income, and alternative assets.[5][11]
历史
Securitize 背后的概念起源于 2016 年 12 月，当时 Carlos Domingo 及其在 SPiCE VC 的合伙人开始探索创建数字证券。这促使 Domingo 和 Jamie Finn 于 2017 年 11 月正式共同创立了 Securitize, Inc.。2019 年 8 月，该公司实现了一个重要的监管里程碑，其子公司 Securitize, LLC 成为了一家能够在区块链上运营的 SEC 注册转让代理机构。[1]
2020 年 12 月，CB Insights 将 Securitize 评为全球区块链技术 50 强创新者之一，并在 2022 年 3 月再次授予其这一荣誉。2021 年 3 月，该公司促进了 Exodus 公司首批公开股票的代币化，并在同月在日本发行了首个信用评级证券代币。2021 年底，首批代币化标普指数基金在其平台上推出。[1]
Securitize 通过战略收购扩展了其业务能力。2022 年 2 月，它收购了 Pacific Stock Transfer，使该公司按客户数量计算成为美国前十大股票转让代理机构之一。随后在 2023 年 8 月，它收购了数字资产财富平台 Onramp Invest。[1]
在 2022 年和 2023 年期间，该公司推出了多款备受瞩目的代币化基金。2022 年 9 月，它推出了一款提供 KKR 私募股权基金代币化敞口的基金，这在美国尚属首例。2023 年 9 月，它为 Hamilton Lane 的三只基金推出了代币化联接基金，涵盖直接股权、高级信贷和二级市场。该公司还于 2023 年 7 月将其业务扩展至欧洲，并于 2024 年 12 月获得西班牙国家证券市场委员会 (CNMV) 的批准，作为投资公司运营。[1]
2024 年 3 月发生了一项重大进展，贝莱德 (BlackRock) 在以太坊网络上推出了其首个代币化基金——贝莱德美元机构数字流动性基金 (BUIDL)，并选择 Securitize 作为其转让代理和平台合作伙伴。与此同时，贝莱德对 Securitize 进行了战略投资。到 2026 年 3 月，BUIDL 基金的管理资产规模已增长至约 17 亿美元。[4] 2025 年 1 月，Securitize 与阿波罗全球管理公司 (Apollo Global Management) 合作，推出了其一只信贷基金的代币化访问渠道。该公司的增长和影响力得到了认可，于 2024 年 3 月入选《快公司》(Fast Company) 全球最具创新力公司榜单，并于 2025 年 2 月入选《福布斯》2025 年金融科技 50 强榜单。[1]
在 2025 年下半年，Securitize 继续其扩张步伐。9 月 25 日，该公司宣布将其代币化基金业务扩展至 Sei 网络。10 月 2 日，它披露了与 FG Nexus 的协议，将其公共股份在 以太坊 区块链上进行原生代币化。10 月 6 日，公司宣布获得来自 ARK Invest 的战略投资，后者将 Securitize 纳入其 ARK Venture Fund 投资组合。同月晚些时候，即 10 月 22 日，Securitize 推出了 Securitize MCP Server，这是一种旨在将 AI 系统与链上资产数据连接的新技术。11 月，Securitize 宣布与专注于 RWA 的 二层 区块链 Plume 建立合作伙伴关系，将其代币化基金与 Plume 的 DeFi 生态系统相连接。[2][3][6]
2024 年 10 月 31 日，Securitize 推出了 Securitize Fund Services，这是一项基金管理服务，在该公司链上代币化真实世界资产超过 10 亿美元之际推出。这项新服务将 Securitize 的能力从发行扩展到了集成基金管理，同时还提供一级发行、在其受监管的另类交易系统（ATS）上的二级交易以及转让代理服务，为链上基金运营创建了一个统一平台。[12]
2025 年 10 月 28 日，Securitize 与 Cantor Equity Partners II, Inc. (CEPT) 签署了最终业务合并协议，后者是由 Cantor Fitzgerald 关联公司发起的特殊目的收购公司（SPAC），该协议对 Securitize 的投前股权估值为 12.5 亿美元。该交易预计总收益最高约为 4.69 亿美元（假设没有赎回），其中包括增加至 2.25 亿美元的 PIPE 承诺和 CEPT 信托账户中的 2.44 亿美元现金，并设想合并后的公司将更名为 Securitize Corp.，并以股票代码“SECZ”上市。作为交易的一部分，Securitize 表示计划将其自身股权代币化，作为将上市公司基础设施移至链上的范例，并将其参与定位在主要资产类别中约 19 万亿美元的代币化机遇中。[11]
2026 年 3 月 24 日，纽约证券交易所（NYSE）与 Securitize 签署了谅解备忘录，合作开发纽交所附属的代币化证券平台，Securitize 被指定为首家有资格为企业和 ETF 发行方铸造区块链原生证券的数字转让代理。该备忘录设想 Securitize 担任数字转让代理标准的规划合作伙伴，并指出 Securitize Markets 预计将成为计划中的数字交易平台的经纪交易商参与方之一。[13]
随后，在 3 月 31 日，投资公司 Benchmark 开始对 Securitize 进行分析覆盖，给予“买入”评级，目标价为 16 美元。[4] 2026 年 7 月 1 日，Securitize 宣布完成与 Cantor Equity Partners II 的业务合并，随后合并后的公司更名为 Securitize Corp.，其普通股于 2026 年 7 月 2 日开始在纽约证券交易所交易，代码为“SECZ”。配合上市，Securitize 报告截至 2026 年 6 月，上链资产已超过 40 亿美元，并将上市公司身份描述为迈向构建大规模受监管代币化基础设施的一步。[10]
技术
代币化平台
Securitize 的核心技术是一个促进代币化的平台，即在区块链上创建资产所有权的数字表示（“代币”）的过程。这一过程将现实世界资产 (RWA)——如私募股权、房地产或债务——的权利转换为数字证券代币。[5] 该平台利用智能合约将基础资产的规则和法规直接编程到代币中。这些自动执行的合约可以自动执行关键功能，如强制执行监管合规要求、管理股息或利息分配以及处理公司行动。[9]
该平台旨在管理数字证券的全生命周期。支持者认为，与传统系统相比，代币化具有多项优势，包括通过碎片化所有权提高流动性、通过公共账本增强透明度、通过 24/7 交易和自动化流程提高效率，以及通过减少中间环节降低成本。[5]
区块链支持
Securitize 平台支持多链，为发行人提供了在各种公共区块链上部署其代币化资产的灵活性。该公司已将其技术与广泛的网络集成，以支持各种应用和生态系统。Securitize 表示其支持约 15 个主流区块链，包括：
Securitize MCP 服务器
2025 年 10 月 22 日，Securitize 宣布推出 Securitize MCP（机器对合约协议）服务器。该技术充当代币化资产数据的网关，旨在为人工智能代理、企业系统和其他自动化工具提供安全、实时且标准化的链上信息访问。该服务器旨在弥合 AI 系统与日益增长的代币化现实世界资产生态系统之间的差距，从而实现更复杂的数据分析以及与数字证券的自动化交互。[3]
服务
Securitize 围绕三个主要服务领域构建其业务：投资、代币化和咨询。[2]
面向投资者
通过其子公司 Securitize Markets, LLC，该公司运营着一个经美国证券交易委员会（SEC）注册的另类交易系统（ATS）。该平台为投资者提供了一个发现、购买和交易各种代币化现实世界资产的市场。根据特定资产的监管要求，这些产品面向不同的投资者类别，包括零售投资者、认证投资者和合格购买者。可用资产包括私募股权、私募信贷、美国国债和加密指数基金。[2]
面向发行人
Securitize 为资产管理公司和其他实体提供机构级服务，将其基金和资产带入链上。这包括端到端的基金代币化服务，将传统金融资产转换为数字代币。该公司还通过 Securitize Fund Services 提供专门的基金管理和会计服务。该服务于 2024 年 10 月推出，作为一个统一平台的一部分，结合了发行、基金管理、过户代理以及代币化证券的一级和二级市场准入。[2][12]
面向顾问
该公司为财富管理师和财务顾问提供解决方案，将数字资产整合到其客户的投资组合中。这包括提供获取机构级另类投资的机会，而这些投资以前是个人投资者难以触及的。Securitize 还提供各种加密策略的访问权限，例如专注于比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 的策略，以及独立管理账户 (SMA)。需要注意的是，加密服务由第三方 Zero Hash 提供，与 Securitize Markets, LLC 无关。[2]
合作伙伴关系与核心产品
Securitize 已与全球一些最大的资产管理公司建立合作伙伴关系，将其投资基金代币化。主要的机构合作伙伴包括贝莱德 (BlackRock)、KKR、Hamilton Lane、摩根士丹利 (Morgan Stanley)、VanEck、阿波罗 (Apollo)、WisdomTree 和 Arca。[2]
2026 年 3 月，纽约证券交易所 (NYSE) 选择 Securitize 协助开发其计划中的代币化证券平台。根据两家公司签署的谅解备忘录，作为该平台的首个数字过户代理机构，Securitize 的任务是支持股票和 ETF 链上份额的创建与管理，维护所有权记录，并为基于区块链轨道的 24/7 全天候交易提供基础设施支持，Securitize Markets 预计将成为经纪交易商参与方之一。[7][8][13] 该公司还与 二层网络 区块链 Plume 达成合作，将其代币化资产的触达范围扩展至 DeFi 生态系统。[6]
公司信息
领导与治理
Securitize 由担任首席执行官的 Carlos Domingo 和 Jamie Finn 共同创立。公司的领导团队由具有金融、技术和法律背景的高管组成。[1]
- Billy Miller： 首席运营官
- Jorge Serna： 首席产品官兼首席技术官
- Joe Nikolson： Securitize Markets 首席执行官兼首席合规官
- Francisco Flores： 首席财务官
- Georgia Quinn： 首席法律官
董事会： 董事会成员包括来自 Securitize 及其主要战略投资者的代表。
- Carlos Domingo： 主席（Securitize 首席执行官兼联合创始人）
- Jon Steel： 贝莱德 (BlackRock) 董事总经理
- W Bradford Stephens： Blockchain Capital 管理合伙人兼联合创始人
- Pedro Teixeira： 摩根士丹利投资管理公司 (Morgan Stanley Investment Management) 董事总经理兼战术价值联席主管
- Tal Elyashiv： SPiCE VC 管理合伙人兼联合创始人
- Chris Bruner： Tradeweb 首席产品官
顾问委员会： 顾问委员会由前美国证券交易委员会 (SEC) 部门主管担任主席，成员包括来自主要金融和技术公司的前高管。
- Brett Redfearn (主席)： 前美国证券交易委员会 (SEC) 交易与市场部主任
- Dick Costolo： 前 Twitter 首席执行官
- Donna Redel： 前纽约商品交易所主席
- Manolo Sanchez： 前 BBVA Compass 主席兼首席执行官
上市计划
2025 年 10 月，Securitize 与 Cantor Equity Partners II, Inc. (CEPT) 签署了最终业务合并协议，后者是由 Cantor Fitzgerald 关联公司赞助的特殊目的收购公司 (SPAC)。拟议交易对 Securitize 的投前股权估值为 12.5 亿美元，并预计在不发生赎回的情况下，总收益最高可达约 4.69 亿美元，其中包括增加至 2.25 亿美元的 PIPE 承诺和 CEPT 信托账户中持有的 2.44 亿美元。双方预计，交易完成后，合并后的公司将更名为 Securitize Corp.，并在纽约证券交易所上市，股票代码为“SECZ”。[11]
SECZ 上市公司地位
Securitize 于 2026 年 7 月 1 日完成了与 Cantor Equity Partners II 的业务合并，随后合并后的公司更名为 Securitize Corp.，其普通股于 2026 年 7 月 2 日开始在纽约证券交易所交易，股票代码为“SECZ”。结合业务合并和相关的 PIPE 融资，该交易筹集了超过 4 亿美元的总收益。在上市时，Securitize 报告称，截至 2026 年 6 月，其代币化资产已超过 40 亿美元，并将其上市公司地位描述为向机构投资者和上市公司扩展受监管的代币化基础设施迈出的一步。[10]
监管合规
Securitize 强调其在美国和欧洲金融体系中的受监管地位。其公司结构包括多个注册实体：
- Securitize Transfer Agent, LLC： 在 SEC 注册的过户代理机构。
- Securitize Markets, LLC： SEC 注册的经纪交易商，FINRA 和证券投资者保护公司 (SIPC) 成员，以及受 SEC 监管的另类交易系统 (ATS)。
- Securitize Capital, LLC： 向 SEC 备案的豁免报告顾问 (Exempt Reporting Adviser)。
- Securitize Fund Services, LLC： 为代币化投资工具提供支持的基金行政管理服务提供商。
在欧洲，Securitize 通过 Securitize Europe Brokerage and Markets, S.A. 开展业务，该公司已获得西班牙国家证券市场委员会 (CNMV) 的投资公司授权，并在欧盟 DLT 试点制度下运营交易与结算系统。[1][10] 值得注意的是，通过其平台提供的加密资产由第三方 Zero Hash 处理，且不受 SIPC 或联邦存款保险公司 (FDIC) 的保护。[2]
收购项目
- Pacific Stock Transfer： 于 2022 年 2 月收购，此次收购帮助 Securitize 将传统的过户代理服务与其数字化能力相结合。
- Onramp Invest： 于 2023 年 8 月收购，此次收购扩展了 Securitize 为财务顾问和财富管理机构提供的服务。[1]
投资者
Securitize 得到了来自传统金融和区块链行业的风险投资公司和战略企业投资者的财团支持。主要投资者包括贝莱德 (BlackRock)、摩根士丹利 (Morgan Stanley)、ARK Invest、Blockchain Capital、Coinbase Ventures、SPiCE VC、Ripple、Ava Labs、Mouro Capital、三菱日联金融集团 (MUFG)、野村证券 (Nomura) 和索尼金融风投 (Sony Financial Ventures)。[1][3]
