SoFi Technologies
SoFi Technologies, Inc. 是一家公开上市的美国数字个人金融公司和数字银行。该公司拥有国家银行执照，通过单一移动应用程序提供一套集成的金融产品，包括贷款、银行和投资服务。截至 2025 年第三季度，该公司报告拥有超过 1260 万会员和超过 410 亿美元的资产。[5][7] 其核心业务包括学生贷款再融资、个人贷款、抵押贷款、股票和 ETF 交易，以及高收益支票和储蓄账户。[3]
2025 年 11 月，SoFi 为零售客户重新推出了其加密货币交易服务，此前由于监管不确定性，该公司曾暂停其之前的服务近两年。[1]
历史与背景
SoFi 最初是一家学生贷款再融资公司，后来扩展了业务，成为一个综合性的全方位数字金融平台。[3] 该公司随后成为一家上市公司，并成功获得了国家银行执照，这使其能够提供受 FDIC 保险的银行产品，并在比非银行金融科技公司更严格的联邦法规下运营。[3][4]
SoFi 与数字资产的历史始于 2019 年，当时它首次通过与 Coinbase 交易所合作提供加密货币交易。[2] 2023 年，在更严格的监管环境下，作为获得国家银行执照的条件，SoFi 暂停了这项服务。[5][1] 在服务暂停期间，现有的加密货币客户被引导至总部位于英国的交易所 Blockchain.com。[1] 2025 年 6 月，该公司通过推出利用 区块链 进行法币与加密货币转换的国际支付选项，重新进入了加密领域。[5] 该公司于 2025 年 7 月开始表明其重新进入交易市场的意图，并最终在 2025 年 11 月推出了自己的集成服务。[2]
加密货币交易重启 (2025年11月)
2025 年 11 月 11 日，SoFi 正式宣布推出其加密货币交易平台 SoFi Crypto，该服务于 2025 年 11 月 10 日开始分阶段推出。[6][1][8] 此举使 SoFi 成为美国第一家也是唯一一家在其应用程序中直接提供集成加密货币交易的全国性特许且受 FDIC 保险的消费银行。[1][3][7] 公告发布后，该服务开始向会员分阶段推出，并开放了优先访问候补名单。[6]
监管催化剂
重新引入加密货币交易的决定得益于美国金融机构监管环境的重大转变。两项关键进展为 SoFi 的推进提供了必要的明确性。
SAB 121 的废除
重启的主要驱动力是美国证券交易委员会 (SEC) 废除了员工会计公告第 121 号 (SAB 121)。[1][3] 该会计指南此前规定，持有客户加密资产的金融机构必须将这些资产作为负债记录在自己的资产负债表上。这一要求使得加密货币托管成为一项资本密集型且操作复杂的业务，因为银行被要求针对这些负债持有抵消资本。SAB 121 的废除消除了这一主要障碍，允许像 SoFi 这样受监管的银行以更具资本效率的方式提供加密货币托管服务。[3]
OCC 指南
除了废除 SAB 121 之外，美国货币监理署 (OCC) 的新指南也为受监管银行提供加密服务扫清了道路。2025 年 3 月，OCC 发布了一份解释函，规定在特定条件下，“像 SoFi 这样的银行提供加密货币是允许的”。[2][4] SoFi 首席执行官 Anthony Noto 指出，更新后的指南和“华盛顿方面的明显转变”是提供重新进入市场所需监管明确性的关键因素。[1] Noto 指出，在监管转变之前，“过去两年我们一直存在的漏洞之一就是加密货币……作为一家银行，我们不被允许这样做。这是不被允许的。”[5]
服务详情
重新推出的 SoFi Crypto 服务旨在成为该公司更广泛金融生态系统的无缝组成部分。
- 平台集成： 加密货币交易功能已完全集成到 SoFi 主移动应用程序中。访问 SoFi Crypto 要求用户拥有 SoFi 支票和储蓄账户，该账户可用于即时为交易提供资金。[8] 这使得会员无需将资金转移到外部平台即可购买、出售和持有数字资产。该应用还为投资者提供教育内容和分步指导。[6][7]
- 合作伙伴与托管： 该服务通过与 Bakkt 的合作提供，由 Bakkt 负责数字资产的交易执行和托管。[1][3]
- 可用加密货币： 该平台推出时支持超过 30 种加密货币，首批重点资产包括 比特币 (BTC)、以太坊 (ETH)、Solana (SOL)、狗狗币 (DOGE) 和 柴犬币 (SHIB)。[6][1][8]
- 交易费用： SoFi 对在该平台上进行的所有加密货币交易收取 1% 的费用。[1][3]
- 营销与定位： SoFi 以“银行级信心”和“银行级安全”的概念营销该服务，强调其作为受联邦监管平台的机构级安全和合规标准。[1][3][7] 该公司强调其作为受联邦监管机构的地位，以建立消费者的信任。SoFi 的内部数据显示，60% 拥有加密货币的会员更愿意使用获得许可的银行进行数字资产活动。[6] 虽然该服务在 SoFi 的安全框架内运行，但公司明确指出，底层加密资产具有高度投机性，不受 FDIC 保险、SIPC 保险或银行担保，并可能导致价值完全损失。所有区块链交易也是最终的且不可逆转的。[6][7][8]
发布推广活动
为了支持发布，SoFi 推出了促销抽奖活动。注册阶段于 2025 年 10 月 15 日开始，参赛期为 2025 年 12 月 1 日至 2026 年 1 月 31 日。[8]
领导层评论
首席执行官 Anthony Noto 评论了重新发布的战略重要性以及公司对区块链技术的更广泛看法。在发布时，他表示：“今天标志着一个关键时刻，银行业与加密货币在一个值得信赖的平台上、在一个应用程序中相遇，这由我们的核心使命所驱动，即帮助我们的会员理好财。”[6]
Noto 还分享了他对该技术的长期看法：
“从大局来看，我们相信区块链和加密货币是一个超级周期，一个就像人工智能一样的技术超级周期，它将渗透到整个金融体系……我相信区块链技术将通过使资金流动更快、更便宜、更安全，从根本上改变全球金融的运作方式……”[2][7]
他还透露，他个人可投资资产中约有 3% 是加密货币，主要是 比特币。诺托阐明了他的个人投资逻辑，他表示：“我们持有它是因为我相信我们是在投资一项技术，而不是一种货币。我向人们打的比方是，想象一下如果在 1990 年，你可以通过某种叫做万维网币的代币购买一部分万维网。”[5]
未来发展与战略
在重新启动后，SoFi 概述了一项更广泛的战略，旨在将其金融生态系统与 区块链 技术相结合。[6]
SoFi USD 稳定币
首席执行官 Anthony Noto 宣布了推出自有 稳定币 SoFi USD 的计划。该 稳定币 将由 SoFi 银行持有的储备金提供 1:1 的美元支持。Noto 对非银行运营商发行的 稳定币 风险表示担忧，并对其储备金的安全性和可访问性提出了质疑。[5]
2025 年 12 月，SoFi 正式推出了 SoFiUSD，这是一种由其受 OCC 监管的全国性银行子公司 SoFi Bank, N.A. 在公共、无需许可的 区块链 上发行的全额储备美元挂钩稳定币。SoFi 称自己是第一家在上述区块链上发行此类稳定币产品的美国全国性银行。[9]
Noto 将此次发布视为对企业用户面临的运营摩擦的回应，他认为许多公司面临结算缓慢、依赖多个碎片化供应商的问题，并且必须信任无法独立验证的储备模型。他提出，银行发行、全额储备的链上稳定币是将监管监督与透明的区块链基础设施相结合的一种方式，旨在解决这些问题。[9]
SoFiUSD 还被整合到 SoFi 的 Galileo 技术平台中，该平台为超过 1.6 亿个账户提供服务，使银行、金融科技公司和企业等 Galileo 客户能够将 SoFiUSD 嵌入到支付和结算流程中，或发行由 SoFi 基础设施支持的白标稳定币。[9]
到 2026 年 5 月 27 日，SoFi 已将 SoFiUSD 扩展到 以太坊 和 Solana 上运行，并直接在其银行应用程序中向近 1500 万 SoFi 会员开放该代币，会员可以购买、出售、持有和兑换该稳定币。每个 SoFiUSD 代币都被描述为可以通过 SoFi 银行以 1:1 的比例兑换美元，SoFi 将此描述为美国全国性银行发行的稳定币首次直接在银行平台上提供。[10][11]
SoFi 发言人表示，公司认为监管监督及其作为全国性特许银行的地位是 SoFiUSD 与加密原生公司发行的稳定币相比的核心竞争优势，并强调银行级的信任、安全和监督是其差异化因素。[10]
更广泛的区块链整合
该公司打算将加密货币整合到其借贷和基础设施服务中，以促进低成本借贷并实现更快的支付。在重新启动交易业务之前，SoFi 已经在使用 区块链 来促进更实惠的国际汇款。[6][5]
核心服务
SoFi 作为一个综合性数字金融平台运营，其服务分为三大类。[1]
贷款
该公司起源于贷款业务，目前仍是美国最大的在线贷款机构。[2] 该部门包括学生贷款再融资、个人贷款和抵押贷款。[1]
投资 (SoFi Invest)
SoFi Invest 平台为一系列资产提供主动和自动投资选项。这包括股票、交易所交易基金 (ETF)，以及截至 2025 年 11 月的加密货币。[1][3]
银行业务
通过其国家银行执照，SoFi 提供受 FDIC 保险的高收益支票和储蓄账户。这些服务与其贷款和投资平台相结合，实现了 SoFi 生态系统内的无缝资金流动。[1][2]
技术平台 (Galileo)
SoFi 还运营 Galileo，这是一个为其他金融科技公司和金融机构提供基础设施和支付处理服务的技术平台。截至 2025 年 11 月，Galileo 管理着全球近 1.6 亿个账户。[7]
