Centrifuge

Centrifuge는 온체인 금융 및 실물 자산 토큰화를 위한 플랫폼으로, 투자자들에게 다양한 범위의 자산에 대한 접근성을 제공합니다. 이 프레임워크는 투명성을 높이고 투자자들에게 더 나은 포트폴리오 통찰력을 제공하는 것을 목표로 합니다. ^[1][2][14]\

역사

Centrifuge는 블록체인 기술을 통해 금융 시스템의 비효율성을 해결하기 위해 2017년에 설립되었습니다. ^[3]

2021년 중반, Centrifuge는 MakerDAO와 함께 최초의 실물 자산 풀을 통합했습니다. 이는 MakerDAO를 신용 시설로 사용한 최초의 대출이자, 스테이블코인 (DAI)이 실물 자산에 의해 담보된 최초의 사례였습니다. 이후 2021년 말에는 Centrifuge의 RWA에 유동성을 공급하기 위해 Aave 프로토콜을 사용하는 RWA 마켓이 출시되었습니다. ^[1][3]

2022년 10월, BlockTower Credit은 Centrifuge를 통해 2억 2천만 달러 규모의 실물 자산을 펀딩함으로써 담보 대출 운영을 온체인으로 가져온 최초의 기관 신용 펀드가 되었습니다. 이때 MakerDAO는 BlockTower의 Centrifuge 풀에 1억 5천만 달러의 선순위 자본을 제공했습니다. 이는 실물 자산에 대한 역대 최대 규모의 온체인 투자로 기록되었습니다. ^[4][5]

2023년, Centrifuge는 DAO, 스테이블코인, 프로토콜과 같은 DeFi 네이티브 조직이 실물 자산 포트폴리오를 온보딩하고 확장할 수 있도록 돕는 제품인 Centrifuge Prime을 출시했습니다. 고객사로는 Frax와 Gnosis 등이 있습니다. ^[6][7]

또한 2023년에 Centrifuge는 제1회 실물 자산 서밋(Real-World Asset Summit)을 개최하여 전통 금융과 DeFi 분야의 리더들을 한자리에 모아 토큰화 자산 산업의 미래를 가속화했습니다. Centrifuge는 또한 Circle, Coinbase 등 업계 리더들과 함께 토큰화 자산 연합(Tokenized Asset Coalition)의 창립 멤버 중 하나로 참여했습니다. ^[3]

2023년 말, Centrifuge는 모든 EVM 기반 체인에 배포할 수 있는 스마트 컨트랙트인 유동성 풀(Liquidity Pools)을 출시하여 해당 체인의 사용자들이 Centrifuge의 풀에 투자할 수 있도록 했습니다. ^[3]

온체인 펀드 관리 플랫폼

2024년 3월 19일, Centrifuge는 신용 펀드를 퍼블릭 블록체인에 온보딩하여 보다 원활한 펀드 관리 방식을 제공하도록 설계된 펀드 관리 플랫폼의 출시를 발표했습니다. ^[15][16][17]

"최고의 기회가 온체인에 있을 때 기관 투자자들이 올 것입니다."라고 Centrifuge의 공동 창립자인 Lucas Vogelsang은 말했습니다. ^[15]

"따라서 우리는 자산 운용사들이 온체인에서 더 나은 비즈니스를 구축하는 데 필요한 보고, 자동화 및 제3자 통합 기능을 제공함으로써 그들이 펀드를 토큰화하도록 유도하는 데 집중하고 있습니다." ^[15]

투자 유치

2022년 11월, Centrifuge는 400만 달러 규모의 전략적 펀딩 라운드를 발표했습니다. 이 라운드는 Coinbase Ventures가 주도했으며 L1 Digital과 Scytale이 참여했습니다. 이 투자는 Centrifuge가 엄청난 모멘텀을 보이고 금융 및 암호화폐 분야에서 실물 자산에 대한 관심이 높아지던 시기에 이루어졌습니다. ^[12][13]

그해 초, 암호화폐 및 블록체인 투자 회사인 BlockTower Capital은 Centrifuge와 300만 달러 규모의 전략적 파트너십을 발표했습니다. ^[12]

"우리는 미래의 신용 시장을 구축하고 있으며, 그와 더불어 기관들이 온체인에서 거래할 수 있는 금융 생태계를 구축해야 합니다."라고 Centrifuge의 CEO이자 공동 창립자인 Lucas Vogelsang은 말했습니다. "Centrifuge가 실물 자산과 온체인 담보 신용의 핵심 플랫폼이 됨에 따라, Coinbase와 BlockTower 같은 파트너는 이 인프라의 중요한 부분을 구축하는 데 필수적입니다." ^[12]

개요

Centrifuge는 실물 자산의 다양한 포트폴리오를 토큰화, 관리 및 투자하는 데 필요한 인프라와 생태계를 제공합니다. 이러한 자산 풀은 완전히 담보화되어 투자자에게 법적 구제 수단을 제공합니다. 이 프로토콜은 자산 클래스에 구애받지 않으며 구조화 신용, 부동산, 미국 국채, 탄소 배출권, 소비자 금융 등 다양한 자산을 수용합니다. ^[1][8]

또한 Centrifuge의 생태계에는 금융 전문가와 개발자들이 지원하는 DAO가 포함되어 있습니다. 그 목표는 전체 구조화 신용 시장을 블록체인으로 가져와 금융 시스템의 투명성과 경제성을 높이는 것입니다. ^[1][8]

제품

Centrifuge Chain

Centrifuge Chain은 실물 자산(RWA) 금융을 위해 특별히 구축된 레이어 1 블록체인입니다. Centrifuge Chain에는 풀, 자산, 트랜치, 온체인 거버넌스, 재무고 및 CFG 토큰이 보관됩니다. 실물 자산은 온체인 표현을 생성하기 위해 NFT (대체 불가능한 토큰)로 토큰화되며 상세한 오프체인 데이터와 연결됩니다. 자산은 발행자에 의해 풀로 묶이고 증권화됩니다. Centrifuge Chain은 온체인 RWA에 필요한 필수 기능의 생성과 전통 금융 시스템과의 통합을 가능하게 합니다. ^[9]

Centrifuge Chain의 네이티브 토큰인 CFG 토큰은 CFG 보유자가 Centrifuge 프로토콜의 개발을 관리할 수 있도록 하는 온체인 거버넌스 메커니즘으로 사용됩니다. ^[9]

EVM 호환성을 통해 Centrifuge는 사용자가 MetaMask와 같은 인기 있는 이더리움 기반 지갑을 통해 거래를 수행할 수 있도록 합니다. 유동성 풀을 통해 이더리움(및 이더리움 레이어 2) 생태계 전반의 사용자가 Centrifuge 풀에 유동성을 공급할 수 있습니다. ^[9]

Centrifuge App

Centrifuge 앱은 투자자가 RWA에 투자하고 발행자가 자산 풀을 관리하며 토큰화된 자산으로부터 자금을 조달할 수 있는 인터페이스를 제공합니다. ^[1][9]

이 앱은 지원되는 모든 EVM (이더리움 가상 머신) 체인뿐만 아니라 Centrifuge Chain과의 직접 연결을 통해 액세스할 수 있습니다. 유동성 풀의 통합을 통해 지원되는 모든 EVM 체인에서 투자가 가능해지므로, 사용자가 Centrifuge의 풀에 투자하고 상환하기 위해 선호하는 체인(예: 이더리움, Arbitrum)에서 전환할 필요가 없습니다. ^[9]

유동성 풀 (Liquidity Pools)

Centrifuge의 유동성 풀은 이더리움 및 그 레이어 2 네트워크, 그리고 "Alt-L1"과 같은 모든 이더리움 가상 머신(EVM) 체인에 배포할 수 있는 스마트 컨트랙트 세트입니다. 유동성 풀을 통해 이러한 체인의 사용자와 조직은 자신의 네이티브 체인을 떠나지 않고도 Centrifuge의 풀에 투자할 수 있습니다. ^[9]

Centrifuge Prime

Centrifuge Prime은 DAO, 프로토콜 및 프로토콜 재단과 같은 온체인 조직을 위해 설계된 제품입니다. Centrifuge Prime은 이러한 조직이 RWA 포트폴리오를 온보딩하고 확장하는 프로세스를 간소화합니다. 이는 RWA 투자와 관련된 기술적 및 법적/오프체인 고려 사항을 모두 해결합니다. ^[9]

CFG 토큰

CFG는 Centrifuge의 네이티브 토큰으로, CFG 보유자가 중앙 집중식 제3자에 의존하지 않고 Centrifuge의 개발을 이끌 수 있도록 하는 온체인 거버넌스 시스템을 촉진합니다. CFG는 또한 Centrifuge Chain에서의 거래 수수료 지불에 사용됩니다. Centrifuge 프로토콜 또는 CFG 토큰 모델에 대한 모든 변경 사항은 거버넌스 제안을 거치며 CFG 토큰 보유자에 의해 구현되어야 합니다. ^[10]

거버넌스

CFG 토큰은 체인 런타임 코드 업그레이드에 투표함으로써 프로토콜 내 지분에 비례하여 기술 거버넌스에 참여하는 데 활용됩니다. CFG 보유자는 제안에 대한 온체인 투표 메커니즘을 통해 거버넌스에 참여하며, 런타임 업그레이드 제안은 토큰 보유자의 투표를 거칩니다. 승인된 제안은 온체인에서 프로그래밍 방식으로 실행됩니다. ^[11]

토크노믹스 및 배분

CFG 토큰은 Centrifuge Chain에서 네이티브로 존재하지만 이더리움으로 1:1 브리징되어 ERC-20 토큰으로 사용될 수 있습니다. 이더리움에서의 ERC20 토큰 또한 CFG라고 불립니다. CFG는 거버넌스, 풀 런칭, 거래/풀 수수료 지불에 사용될 수 있습니다. ^[10]

초기 CFG 생성 이벤트는 Centrifuge Network Foundation에 의해 실행되었습니다. 초기 배분으로 400,000,000 CFG가 생성되어 재단과 핵심 팀, 투자자, 밸리데이터를 포함한 초기 기여자들에게 배분되었습니다. 제네시스 이후, 체인 보안에 대한 보상 및 채택 장려를 위해 추가 토큰이 발행(minted)되었습니다. ^[10]